Was bis vor Kurzem noch undenkbar war, wird von immer mehr Banken praktiziert: Sie erheben Negativzinsen auf Spareinlagen. Wir haben uns bereits mit geringen bis gar keinen Zinsen für das Guthaben auf unserem Sparkonto abgefunden, doch nun wird es sogar mit einer Art „Strafzahlung“ belegt.
Für Anleger*innen ist diese Entwicklung schwer nachvollziehbar. „Warum muss ich für mein Erspartes Zinsen zahlen?“, wirst Du Dich womöglich fragen. Denn bislang waren wir es ja gewohnt, dass Banken nur dann Zinsen verlangen, wenn man etwas von ihnen bekommt – also beispielsweise einen Kredit aufnimmt. Doch nun sollen wir dafür zahlen, dass die Bank unser Geld verwaltet und damit wirtschaftet?
Wie es zu dieser Entwicklung gekommen ist, was genau Negativzinsen sind und wie Du sie vermeiden kannst, erfährst Du in diesem Ratgeber.
Was sind eigentlich Negativzinsen?
Auf den ersten Blick ist schwer nachvollziehbar, warum Du auf Dein Guthaben bei einer Bank Strafzinsen zahlen musst. Doch das hat einen erklärbaren Grund: Die deutschen Banken deponieren ihr Kapital, also ihr Guthaben, bei der Europäischen Zentralbank (EZB). Diese verhängt seit einiger Zeit Negativzinsen auf das bei ihr hinterlegte Kapital der Banken, um die Wirtschaft anzukurbeln.
Die Idee dahinter ist: Wenn die Banken weniger Geld bei der EZB hinterlegen, können sie dieses stattdessen Ihren Kund*innen als Kredite zur Verfügung stellen – und das womöglich zu günstigeren Bedingungen. Dadurch haben die Leute mehr Geld zur Verfügung und können dieses für Neuanschaffungen nutzen oder sich lang ersehnte Wünsche erfüllen. All diese Ausgaben kurbeln letztlich die Wirtschaft an.
Leider ist der Plan der EZB nicht ganz aufgegangen, denn was in der Realität passiert, ist Folgendes: Die Banken verrechnen die Negativzinsen der EZB einfach ihren Kund*innen weiter und belegen Spareinlagen mit diesem sogenannten „Verwahrentgelt“.
Wie und von welchen Banken werden Negativzinsen erhoben?
Einige Banken erheben hauptsächlich bei Neukund*innen Negativzinsen – diese müssen bei der Eröffnung eines Kontos gleichzeitig die geänderten Geschäftsbedingungen akzeptieren. Andere Banken, darunter bekannte Finanzinstitute wie die Deutsche Bank und zahlreiche Sparkassen, haben selbst jahrzehntelangen Kund*innen eine neue Verordnung zur Erhebung von Negativzinsen vorgelegt. Unterschreiben sie diese nicht, kann das Konto seitens der Bank gekündigt werden.
Einer Erhebung des Verbraucherportals biallo.de zufolge verrechnen inzwischen mehr als 480 von 1’300 untersuchten Finanzinstituten ihren Privatkund*innen Negativzinsen. Diese liegen in der Regel bei -0,5 % – derselbe Prozentsatz, den die EZB von den deutschen Geldhäusern verlangt.
Im Vergleich dazu erhoben im Sommer 2019 erst 30 der untersuchten 1’300 Finanzinstitute Negativzinsen auf Privatguthaben. Damit ist die Zahl innerhalb von zwei Jahren um mehr als das Sechzehnfache angestiegen. Auch die Freibeträge, die in der Vergangenheit von Verwahrentgelten ausgenommen waren, sind mit der Zeit immer geringer geworden. Während vor wenigen Jahren meist nur für Spareinlagen ab einem sechsstelligen Betrag Negativzinsen berechnet wurden, werden sie inzwischen bereits ab einem Sparguthaben von EUR 5’000 oder bei einigen Banken sogar bereits ab dem ersten Euro erhoben.
Sind Sparguthaben ohne Negativzinsen noch lohnenswert?
Dass Negativzinsen für Privatsparer*innen alles andere als eine lohnenswerte Angelegenheit sind, steht außer Frage. Doch wie verhält es sich mit Sparguthaben, auf die immerhin noch ein kleine Zinsrate gezahlt wird? Lasst uns dafür auf einen kleinen Exkurs gehen.
Sämtliche Güter auf dem Markt, also alles, was Du an Produkten und Dienstleistungen kaufst, neigen dazu, mit der Zeit teurer zu werden. Aktuell liegt die Inflationsrate, also der Prozentsatz, um den die Produkte und Dienstleistungen teurer werden, bei durchschnittlich 3 %. Das bedeutet, dass 2021 im Durchschnitt alle Güter 3 % mehr kosten als noch vor einem Jahr. Du kannst Dir mit dem gleichen Geldbetrag also weniger leisten als noch vor einem Jahr – in der Wirtschaftsfachsprache nennt man das Kaufkraftverlust.
In vielen Fällen ist es so, dass der ausgewiesene Zinssatz auf dem Sparguthaben unter Einberechnung von Inflation und Teuerungsrate zu einem negativen Realzins führt. Konkret bedeutet das: Wenn die Inflation schneller steigt als der Zinssatz auf Deinem Sparkonto, verliert Dein Geld unter dem Strich an Wert. Folglich hat dann auch der nominale Zins einen ähnlichen Effekt wie der negative Einlagezins und deine Anlage in ein Sparkonto ist alles andere als lohnenswert.
Vorsicht ist auch bei denjenigen Geldinstituten geboten, die sich zwar nicht öffentlich zur Erhebung von Negativzinsen bekennen, diese aber über versteckte Kosten – sozusagen über die Hintertür – von ihren Kund*innen einholen. Einige Banken haben in den vergangenen Jahren Kontoführungsgebühren auf Spar- oder Tagesgeldkonten eingeführt oder diese sukzessive erhöht. Für Dich als Verbraucher*in bedeutet das wieder einmal: Dein Guthaben auf dem Sparkonto wird mit der Zeit immer weniger wert.
Was Du tun kannst, wenn Deine Bank Negativzinsen einführt
Vielleicht hast Du bereits ein Kundenschreiben Deiner Bank erhalten, das Deine Zustimmung zur Einführung von Negativzinsen verlangt. Zunächst bist Du nicht gezwungen, unmittelbar auf ein solches Schreiben Deiner Bank zu reagieren und Dein Einverständnis zur veränderten Gebührenverordnung zu geben.
Du hast durchaus die Möglichkeit, den Prozess etwas hinauszuzögern und ein solches Schreiben bis zum Erreichen der angegebenen Frist zu ignorieren. Früher oder später sitzt die Bank jedoch am längeren Hebel und kann das Recht zur Kündigung Deines Kontos geltend machen.
Grundsätzlich hast Du also nur drei Möglichkeiten, auf die Einführung von Negativzinsen seitens Deiner Bank zu reagieren:
- Das Verwahrentgelt zahlen.
- Eine neue Bank suchen, die keine Negativzinsen erhebt – wobei die Anzahl solcher Geldinstitute stark rückläufig ist.
- Dein Geld in Beträgen, die unter den Negativzins-Limiten liegen, auf verschiedene Banken verteilen.
- Dich für eine alternative Anlageform entscheiden.
Wenn Du Dich für Alternative 4 entscheidest, solltest Du dennoch achtsam sein: Viele Bankberater*innen nutzen vermeintliche Informationsgespräche über Negativzinsen auch zum Verkauf von alternativen, meist deutlich überteuerten, Finanzprodukten. Informiere Dich am besten vorab, ob die Angebote Deiner Bank für Dich attraktiv sind oder ob Du Dich stattdessen lieber nach einer komplett neuen Anlageform umschauen möchtest.
Inyovas Antwort auf Negativzinsen
Eine gute Möglichkeit, Dein Geld wirkungsvoll anzulegen, sämtliche Negativzinsen beiseite zu lassen und stattdessen gute Renditen zu erwirtschaften, ist ein Inyova-Investment.
Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass Dein Aktien-Investment kontinuierlich an Wert gewinnt. Langzeitstudien haben jedoch gezeigt, dass Du mit einer mittel- bis langfristigen Anlagestrategie durchaus jährliche Renditen von sechs oder mehr Prozent erzielen kannst.
Für den Einstieg in den Börsenmarkt musst Du weder Aktien-Guru noch reich sein. Schon kleine Beträge reichen aus, um Schritt für Schritt finanzielle Erfolge zu erzielen. Dabei wird insbesondere Erstanleger*innen der Einstieg in den Börsenmarkt leicht gemacht: Du kannst Dein Geld ganz ohne Kompromisse verantwortungsvoll in eine nachhaltige Zukunft investieren und die Welt zu einem besseren Ort machen.
Dank des intuitiven Inyova-Online-Tools kannst Du aus zahlreichen Anlagezielen genau diejenigen auswählen, die am besten zu Dir und Deinen Werten passen; beispielsweise erneuerbare Energien und die Verringerung von Emissionen, Geschlechter-Gleichstellung und soziale Verantwortung gegenüber der ärmeren Bevölkerung. Anschließend stellt Inyova eine Liste von Unternehmen zusammen, die genau auf Deine Bedürfnisse, Deine persönliche Risikobereitschaft und Deine finanziellen Ziele zugeschnitten sind.
Wir haben uns inzwischen damit abgefunden, dass Sparguthaben schon längst keine attraktive Anlageform mehr sind. Mit der Einführung von Negativzinsen wird dieser Effekt noch einmal deutlich verstärkt. Mit einem Inyova-Investment kannst Du stattdessen mit kleinen Beträgen große Wirkung erzielen. Erstelle noch heute Deine kostenlose Anlagestrategie.
Werbemitteilung: Bei den hier dargestellten Informationen und Wertungen handelt es sich um eine Werbemitteilung, die nicht im Einklang mit Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt wurde und auch keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen unterliegt. Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Die Inyova erhält für ihre Dienstleistungen eine All-inclusive-Gebühr von 0,9 – 1,2 % p.a. je nach Höhe des verwalteten Vermögens. Die genaue Berechnung kann unter www.inyova.de/gebuehr abgerufen werden.
Risikohinweis: Alle Angaben dienen nur der Unterstützung Deiner selbstständigen Anlageentscheidung und stellen keine Empfehlung der Inyova dar. Die dargestellten Produktinformationen bzw. Rechenbeispiele erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit oder Richtigkeit. Maßgeblich sind allein die Vorgaben im Vermögensverwaltungsvertrag inkl. der weiteren gesetzlichen Unterlagen, die Kunden der Inyova über die vollständige Kundendokumentation zur Verfügung gestellt werden. Bitte lies den Vermögensverwaltungsvertrag und die weitern Kundendokumente sorgfältig, bevor Du eine Anlageentscheidung triffst. Für alle Aktien und ETFs gilt: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für eine entsprechende Wertentwicklung in der Zukunft. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Investitionen in Wertpapiere schließen das Risiko eines Wertverlustes mit ein. Andere Wertpapierdienstleistungen können andere Ergebnisse erzielen. Die Ergebnisse für individuell verwaltete Depots sowie die verschiedenen Zeitabschnitte können aufgrund der Marktlage, unterschiedlicher Einstiegszeitpunkte, unterschiedlicher Depotgrößen, individueller Restriktionen und der jeweiligen Zusammensetzung des Portfolios abweichen.
Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung von Finanzmärkten und -instrumenten in der Vergangenheit ist niemals ein Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Die Aussagen oder Informationen in diesem Dokument stellen keine Empfehlung, kein Angebot, keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die Inyova GmbH übernimmt keinerlei Gewähr hinsichtlich der Zuverlässigkeit und Vollständigkeit der Informationen dieses Artikels. Haftungsansprüche gegen die Inyova GmbH wegen Schäden, welche aus der Nutzung der in diesem Dokument veröffentlichten Informationen entstanden sind, werden ausgeschlossen. Darüber hinaus spiegeln die in diesem Dokument enthaltenen Aussagen eine Einschätzung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und können sich ändern. Verweise und Links auf Webseiten Dritter liegen außerhalb des Verantwortungsbereichs der Inyova GmbH. Jegliche Verantwortung für solche Webseiten wird abgelehnt.
EU-Nachhaltigkeitsregulierung: Die Begriffe und Kategorien aus diesem Beitrag entsprechen nicht den Begriffen und Kategorien aus der EU-Nachhaltigkeitsregulierung. Die im Rahmen der EU-Nachhaltigkeitsregulierung vorgeschriebenen Offenlegungen und Erläuterungen findet ihr unter https://inyova.de/beruecksichtigung-von-nachhaltigkeitsthemen/.
