Die Klimakrise ist die größte Herausforderung unserer Zeit. Da die Industrie für fossile Brennstoffe der größte CO2-Emittent ist, muss die Welt schnell auf saubere Energie umsteigen.
Die gute Nachricht ist, dass das letzte Jahr einen phänomenalen Rekord im Bereich der „Clean Energy“ gebracht hat. Nicht nur, dass zum ersten Mal mehr als USD 1,1 Billionen an Investitionen zur Verfügung standen. Es war auch das erste Mal, dass die Mittel für saubere Energie genauso hoch waren wie die für fossile Brennstoffe. ???? Die vorgenannten Investitionen beschreiben das finanzielle Engagement von Unternehmen, Finanzinstituten, Regierungen und Endverbraucher*innen für eine kohlenstoffarme Energiewende. ABER: Gleichzeitig bleiben diese Investitionen hinter dem zurück, was nötig ist, um das von der Europäischen Union gesetzte Ziel „Netto-Null“ bis 2050 zu erreichen.
In diesem Blogbeitrag gehen wir darauf ein, welche Sektoren von der Umstellung auf saubere Energie profitieren und was das für Dein Portfolio bedeutet.
„Clean Energy“ – was ist das überhaupt?
Saubere Energie bezieht sich auf die Sektoren, die die Energiewende unterstützen. Dazu gehören erneuerbare Energien wie Wind- und Sonnenenergie, Energiespeicherung, elektrifizierter Verkehr, elektrifizierte Wärme, Kohlenstoffabscheidung und -speicherung, Wasserstoff und nachhaltige Materialien. In fast allen diesen Bereichen wurde 2022 ein Investitionsschub verzeichnet.
Welche Sektoren haben am meisten von diesem Wandel profitiert?
Die erneuerbaren Energien, zu denen Wind- und Solarenergie, Biokraftstoffe und andere erneuerbare Energien gehören, blieben der größte Investitionssektor. Der Sektor hat mit USD 495 Mrd. an zugesagten Mitteln im Jahr 2022 einen neuen Rekord aufgestellt, was einem Anstieg von 17 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Der elektrifizierte Verkehr, der die Ausgaben für Elektrofahrzeuge und die dazugehörige Infrastruktur umfasst, hat die erneuerbaren Energien mit USD 466 Mrd. im Jahr 2022 fast überholt – ein beeindruckender Anstieg von 54 % im Vergleich zum Vorjahr.
Wo können wir dieses Wachstum sehen?
- Der weltweite Absatz von Elektrofahrzeugen für den Personenverkehr wuchs im dritten Quartal 2022 mit einer jährlichen Rate von 71 %. Interessanterweise kommen 3 der 5 meistverkauften Elektrofahrzeugmarken aus China. Die beiden größten nicht-chinesischen Anbieter in diesem Bereich sind Tesla und Volkswagen.
- Obwohl Tesla in letzter Zeit in den Schlagzeilen war, weil die Erwartungen an die Anzahl der verkauften Fahrzeuge nicht erfüllt wurden, hat das Unternehmen mit 405’278 verkauften Autos im vierten Quartal des letzten Jahres einen neuen Rekord aufgestellt.
- Doch obwohl Tesla mehr Fahrzeuge verkauft als je zuvor, verliert der einstige Marktführer Marktanteile, da günstigere Marken auf dem Vormarsch sind.
- Auch Volkswagen verzeichnete ein jährliches Wachstum von 28 %. Tatsächlich waren die Elektrofahrzeuge der ID.4, ID.3 und ID.6 Reihe die meistverkauften Volkswagen-Modelle im dritten Quartal.
- Wie Du Dich vielleicht erinnerst, hat Inyova auch BMW aktiv dazu gefordert, den Übergang zur E-Mobilität zu beschleunigen. Zu diesem Zweck haben wir auf der letztjährigen Hauptversammlung ein neues Vorstandsmitglied vorgeschlagen.
Auf der anderen Seite ist Wasserstoff der Sektor, der mit nur USD 1,1 Mrd. im Jahr 2022 (0,1 % der Gesamtmittel) das geringste finanzielle Engagement erhielt. Er ist jedoch der am schnellsten wachsende Sektor, in dem sich die Investitionen gegenüber dem Vorjahr mehr als verdreifacht haben. Unternehmen wie die Verbund AG, einer der größten Erzeuger von Strom aus Wasserkraft, sind ebenfalls Teil des Inyova-Universums.
Wie wirkt sich die Inflation auf das Wachstum aus?
Obwohl die Inflation im letzten Jahr in den USA um sagenhafte 8 % gestiegen ist, macht sie weniger als ein Drittel des gesamten Dollaranstiegs im Vergleich zum Vorjahr aus. Es ist also wirklich die Expansion in fast allen Sektoren, die die investierten Dollars erhöht hat.
Wie wirken sich diese Veränderungen auf mein Portfolio aus?
Obwohl es in diesem Jahr viele Zuflüsse in die erneuerbaren Energien gab, sind mehrere Kräfte im Spiel, wenn es um die Performance der Aktien der Unternehmen geht. Tatsächlich litten viele (wenn nicht sogar die meisten) dieser Unternehmen unter dem allgemeinen makroökonomischen Umfeld. Das liegt daran, dass die meisten Unternehmen in innovativen Bereichen grosse Investitionen benötigen und von globalen Lieferketten abhängig sind. Daher sind sie besonders von steigenden Zinsen und der allgemeinen Unsicherheit und Störung der Märkte betroffen. Falls Du Dein Wissen darüber auffrischen möchtest, wie sich die Zinsen auf die Wirtschaft auswirken, kannst Du Dir das Marktupdate vom November 2022 ansehen.
Sind das alles gute Nachrichten?
Trotz der beeindruckenden Investitionen des Jahres 2022 in den Sektor der sauberen Energien sind die weltweiten Investitionen in kohlenstoffärmere Technologien immer noch nicht ausreichend, um dem Klimawandel wirksam zu begegnen. Laut BloombergNEF müssen sich die Investitionen in saubere Energie verdreifachen, damit die Welt bis 2050 „Netto-Null“ erreichen kann. Diese rekordverdächtigen Zahlen zeigen zwar, dass wir auf dem richtigen Weg sind, aber wir müssen uns noch mehr anstrengen, um den Herausforderungen des Klimawandels wirksam zu begegnen.
Wenn Du Fragen hast, wende Dich bitte an unser Customer Success Team. Du kannst uns eine E-Mail an [email protected] schicken oder uns unter +49 69 120 0123 anrufen. Wir sind für Dich da!
Quellen
Bloomberg, 2023. Even High Battery Prices Can’t Chill the Hot Energy Storage Sector.
Counterpoint, 2022. Global Passenger Electric Vehicle Market Share, Q2 2021 – Q3 2022.
US Inflation Calculator, 2023, Current Inflation Rates 2000 – 2023
Bloomberg, 2023. Clean Energy Sets $1.1 Trillion Record That’s Bound to Be Broken.
Werbemitteilung: Bei den hier dargestellten Informationen und Wertungen handelt es sich um eine Werbemitteilung, die nicht im Einklang mit Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt wurde und auch keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen unterliegt. Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Die Inyova erhält für ihre Dienstleistungen eine All-inclusive-Gebühr von 0,9 – 1,2 % p.a. je nach Höhe des verwalteten Vermögens. Die genaue Berechnung kann unter www.inyova.de/gebuehr abgerufen werden.
Risikohinweis: Alle Angaben dienen nur der Unterstützung Deiner selbstständigen Anlageentscheidung und stellen keine Empfehlung der Inyova dar. Die dargestellten Produktinformationen bzw. Rechenbeispiele erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit oder Richtigkeit. Maßgeblich sind allein die Vorgaben im Vermögensverwaltungsvertrag inkl. der weiteren gesetzlichen Unterlagen, die Kunden der Inyova über die vollständige Kundendokumentation zur Verfügung gestellt werden. Bitte lies den Vermögensverwaltungsvertrag und die weitern Kundendokumente sorgfältig, bevor Du eine Anlageentscheidung triffst. Für alle Aktien und ETFs gilt: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für eine entsprechende Wertentwicklung in der Zukunft. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Investitionen in Wertpapiere schließen das Risiko eines Wertverlustes mit ein. Andere Wertpapierdienstleistungen können andere Ergebnisse erzielen. Die Ergebnisse für individuell verwaltete Depots sowie die verschiedenen Zeitabschnitte können aufgrund der Marktlage, unterschiedlicher Einstiegszeitpunkte, unterschiedlicher Depotgrößen, individueller Restriktionen und der jeweiligen Zusammensetzung des Portfolios abweichen.
Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung von Finanzmärkten und -instrumenten in der Vergangenheit ist niemals ein Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Die Aussagen oder Informationen in diesem Dokument stellen keine Empfehlung, kein Angebot, keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die Inyova GmbH übernimmt keinerlei Gewähr hinsichtlich der Zuverlässigkeit und Vollständigkeit der Informationen dieses Artikels. Haftungsansprüche gegen die Inyova GmbH wegen Schäden, welche aus der Nutzung der in diesem Dokument veröffentlichten Informationen entstanden sind, werden ausgeschlossen. Darüber hinaus spiegeln die in diesem Dokument enthaltenen Aussagen eine Einschätzung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und können sich ändern. Verweise und Links auf Webseiten Dritter liegen außerhalb des Verantwortungsbereichs der Inyova GmbH. Jegliche Verantwortung für solche Webseiten wird abgelehnt.
EU-Nachhaltigkeitsregulierung: Die Begriffe und Kategorien aus diesem Beitrag entsprechen nicht den Begriffen und Kategorien aus der EU-Nachhaltigkeitsregulierung. Die im Rahmen der EU-Nachhaltigkeitsregulierung vorgeschriebenen Offenlegungen und Erläuterungen findet ihr unter https://inyovagmbhpro.wpenginepowered.com/beruecksichtigung-von-nachhaltigkeitsthemen/.