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Invasion in die Ukraine: Soll ich meine Investition zurückziehen?

Wir sind sehr besorgt und traurig über die russische Invasion in die Ukraine. Wir verurteilen Vladimir Putin’s gewaltsamen Bruch des internationalen Rechts und Angriff auf die Demokratie. Als Verfechter einer offenen und globalen Gesellschaft hoffen wir, dass die Situation durch friedliche Maßnahmen geklärt werden kann und kein weiteres Leid auf die Ukrainer*innen zukommt.

Einige Mitglieder unserer Community haben uns gefragt, wie sich diese Ereignisse auf Eure Investitionen auswirken. In diesem Artikel fasst Cristian von Angerer, unser Chief Investment Officer, die wichtigen Informationen rund um Dein Investment zusammen und beantwortet die folgenden Fragen:

  • Warum hat die Invasion Einfluss auf die Aktienmärkte?
  • Wie überstehen Inyova-Investments solche Krisen?
  • Wie reagiert Inyova auf diese Krise?

Warum hat die Invasion Einfluss auf die Aktienmärkte?

Als die Spannungen zwischen Russland und der Ukraine den Krisenpunkt erreichten, schlugen Schockwellen durch die Aktienmärkte auf der ganzen Welt. Der Wert der meisten Aktien fiel und es gibt eine große Volatilität (d. h. Auf- und Abwärtsbewegungen).

Es gibt drei Hauptgründe, warum der Einmarsch in der Ukraine diese Reaktion an den weltweiten Aktienmärkten ausgelöst hat:

  1. Öl- und Gasversorgung

Die westlichen Regierungen verhängen neue Sanktionen und riskieren im Gegenzug den Zugang zu russischem Öl und Gas. Und wenn das Angebot sinkt, steigen die Preise. Das bedeutet weniger Wachstum und weniger Gewinn für viele Unternehmen. In der Regel werden diese Kosten an die Verbraucher*innen weitergegeben, die dann mehr für Waren und Dienstleistungen bezahlen müssen (dieser Trend wird als „Inflation“ bezeichnet). Das Problem bei steigender Inflation ist, dass die Verbraucher*innen dazu neigen, ihre Ausgaben einzuschränken, was wiederum die Situation für die Unternehmen erschwert. Auch kann die Inflation die Zinsen in die Höhe treiben, was auch bedeutet, dass Unternehmen mehr zahlen müssen, um sich Geld zu leihen. 

  1. Russland ist ein wichtiger globaler Akteur

Russland ist die elftgrößte Volkswirtschaft der Welt und wird durch harte Sanktionen vom Welthandel abgeschnitten. Das kann weitreichende Auswirkungen haben – zum Beispiel ist Russland einer der größten Exporteure von Industriemetallen weltweit und importiert auch Technologien und Autos aus dem Ausland. 

Gleichzeitig werden die Exporte aus der Ukraine wahrscheinlich zurückgehen, da die Menschen in sicherere Gebiete fliehen. Ein Beispiel für eine Ware, die davon betroffen sein könnte, ist Weizen – die Ukraine ist ein wichtiger Exporteur dieses Produkts, das eine wichtige Zutat für viele Lebensmittel ist. 

  1. Allgemeine Nervosität

Du fragst Dich vielleicht, warum auch Unternehmen, die nicht von Öl und Gas abhängig sind, einen Rückschlag erlitten haben. Das hängt damit zusammen, dass die Anleger*innen auf den internationalen Aktienmärkten aktuell sehr nervös sind. Einige Anleger*innen befürchten, dass sich die Situation noch verschlimmern wird, und legen ihr Geld stattdessen in weniger volatile Anlagen wie Anleihen an.

Wie Du in der Grafik unten sehen kannst, zeigt uns die Geschichte, dass Investor*innen, die ähnlich Krisenzeiten ausgesessen haben, langfristig wieder starke Gewinne gemacht haben.

In der aktuellen Situation ist Nervosität nachvollziehbar. Dennoch ist es wichtig, sich daran zu erinnern: Wir erwarten, dass solche Ereignisse von Zeit zu Zeit auftreten und wir gestalten Dein Portfolio so, dass es diesen Krisenzeiten langfristig standhält. 

Wie überstehen Inyova-Investments solche Krisen?

Mit Inyova ist Dein Portfolio gut diversifiziert. Es enthält 30 40 Einzelaktien, die über verschiedene Branchen, Regionen, Unternehmensgrößen und andere Faktoren verteilt sind. Abhängig von Deinem Risikoniveau kann Deine Investition auch grüne Anleihen enthalten, die in der Regel ein langsameres, aber stabileres Wachstum aufweisen (weniger Auf- und Abwärtsbewegungen über die Jahre). 

Dank der Diversifizierungsmethoden von Inyova vermeidest Du eine Situation, in der Du „alles auf eine Karte setzt“. Selbst wenn einige Unternehmen, Branchen oder Regionen aufgrund der ukrainischen Invasion harte Zeiten durchmachen, ist Deine Investition immer noch darauf ausgelegt, langfristig attraktive Renditen zu erwirtschaften (Du solltest Deine Investition für mindestens 5 10 Jahre halten). 

Werfen wir einen Blick auf diese Grafik:

Entwicklung der Aktienmärkte 2005-2022

Quelle: Inyova

Vor nicht allzu langer Zeit, als die Pandemie zum ersten Mal globale Ausmasse annahm, kam es an den weltweiten Aktienmärkten zu erheblichen Einbrüchen. Einige Anleger*innen gerieten in Panik und verkauften ihre Aktien. Die Anleger*innen, die ruhig blieben und ihrer langfristigen Strategie treu blieben, erzielten dagegen bald wieder starke Gewinne. 

Wie reagiert Inyova auf diese Krise?

Erstens beobachtet unser Investment-Team ständig die globalen Ereignisse. Da sich verschiedene Aktien nach oben und unten bewegen, stellen wir sicher, dass Dein Portfolio diversifiziert bleibt und Deinem Risikoprofil entspricht.

Zweitens haben wir schnell gehandelt und Aktien mit Verbindungen nach Russland verkauft. Tatsächlich gab es nur ein einziges solches Unternehmen im Inyova-Universum: Yandex. Dieser digitale Champion hat seinen Hauptsitz in den Niederlanden, aber sein Hauptmarkt ist Russland. Es ist wichtig zu wissen, dass kein Unternehmen mehr als 2 3 % Deiner Gesamtinvestition ausmacht. Wenn Yandex also in Deinem Portfolio war, war es nur ein sehr kleiner Teil davon.

Für Ivestor*innen, die eine stabilere Anlage bevorzugen  weniger Wachstumspotenzial, dafür aber auch weniger Verlustpotenzial  ist es möglich, grüne Anleihen  in Deine Inyova-Anlagestrategie einzubeziehen. Im Allgemeinen sind Anleihen risikoärmer als Aktien, da sie weniger schwanken und stabiler sind (weniger Auf- und Abwärtsbewegungen im Tagesverlauf). Mit grünen Anleihen kannst Du unmittelbar großartige und wirkungsvolle grüne Projekte finanzieren. Ausserdem tragen sie auch dazu bei, die Performance Deines Portfolios im Gleichgewicht zu halten. 

Wenn Du noch Fragen hast, wende Dich bitte an unser Customer Success Team unter +49 69 120 01237. Wir helfen Dir gerne weiter! 

Werbemitteilung: Bei den hier dargestellten Informationen und Wertungen handelt es sich um eine Werbemitteilung, die nicht im Einklang mit Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt wurde und auch keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen unterliegt. Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Die Inyova erhält für ihre Dienstleistungen eine All-inclusive-Gebühr von 0,6 – 1,2 % p.a. je nach Höhe des verwalteten Vermögens. Die genaue Berechnung kann unter www.inyova.de/gebuehr abgerufen werden.

Risikohinweis: Alle Angaben dienen nur der Unterstützung Deiner selbstständigen Anlageentscheidung und stellen keine Empfehlung der Inyova dar. Die dargestellten Produktinformationen bzw. Rechenbeispiele erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit oder Richtigkeit. Maßgeblich sind allein die Vorgaben im Vermögensverwaltungsvertrag inkl. der weiteren gesetzlichen Unterlagen, die Kunden der Inyova über die vollständige Kundendokumentation zur Verfügung gestellt werden. Bitte lies den Vermögensverwaltungsvertrag und die weitern Kundendokumente sorgfältig, bevor Du eine Anlageentscheidung triffst. Für alle Aktien und ETFs gilt: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für eine entsprechende Wertentwicklung in der Zukunft. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Investitionen in Wertpapiere schließen das Risiko eines Wertverlustes mit ein. Andere Wertpapierdienstleistungen können andere Ergebnisse erzielen. Die Ergebnisse für individuell verwaltete Depots sowie die verschiedenen Zeitabschnitte können aufgrund der Marktlage, unterschiedlicher Einstiegszeitpunkte, unterschiedlicher Depotgrößen, individueller Restriktionen und der jeweiligen Zusammensetzung des Portfolios abweichen.

Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung von Finanzmärkten und -instrumenten in der Vergangenheit ist niemals ein Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Die Aussagen oder Informationen in diesem Dokument stellen keine Empfehlung, kein Angebot, keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die Inyova GmbH übernimmt keinerlei Gewähr hinsichtlich der Zuverlässigkeit und Vollständigkeit der Informationen dieses Artikels. Haftungsansprüche gegen die Inyova GmbH wegen Schäden, welche aus der Nutzung der in diesem Dokument veröffentlichten Informationen entstanden sind, werden ausgeschlossen. Darüber hinaus spiegeln die in diesem Dokument enthaltenen Aussagen eine Einschätzung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und können sich ändern. Verweise und Links auf Webseiten Dritter liegen außerhalb des Verantwortungsbereichs der Inyova GmbH. Jegliche Verantwortung für solche Webseiten wird abgelehnt.

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