Inyova’s Art und Weise der Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investmententscheidungen

  • Inyova wurde gegründet, um einen Beitrag zu einem nachhaltigeren, ressourceneffizienten Wirtschaften zu leisten, mit dem Ziel, insbesondere die Risiken und Auswirkungen des Klimawandels zu verringern. Neben der Beachtung von Nachhaltigkeitszielen in der Inyova Organisation selbst sehen wir es als unsere Aufgabe an, auch unsere Investierenden in der Ausgestaltung der zu uns bestehenden Geschäftsverbindung für Aspekte der Nachhaltigkeit zu sensibilisieren. Im Rahmen der Vermögensverwaltung erfragen wir deren diesbezüglichen Vorstellungen und Wünsche und setzen diese sodann um.

  • Umweltbedingungen, soziale Verwerfungen und oder eine schlechte Unternehmensführung können in mehrfacher Hinsicht negative Auswirkungen auf den Wert der Anlagen und Vermögenswerte unserer Investierenden haben. Diese sog. Nachhaltigkeitsrisiken können unmittelbare Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage und auch auf die Reputation der Anlageobjekte haben. Da sich derartige Risiken letztlich nicht vollständig ausschließen lassen, haben wir für die von uns angebotenen Finanzdienstleistungen spezifische Strategien entwickelt, um Nachhaltigkeitsrisiken erkennen und begrenzen zu können.

  • Für die Begrenzung von Nachhaltigkeitsrisiken versuchen wir Anlagen in solche Unternehmen zu identifizieren und möglichst auszuschließen, die ein erhöhtes Risikopotential aufweisen. Mit spezifischen Ausschlusskriterien sehen wir uns in der Lage, Investitionsentscheidungen auf umweltbezogene, soziale oder unternehmensbezogene Werte auszurichten. Hierzu greifen wir in der Regel auf im Markt anerkannte Bewertungsmethoden zurück. 

  • Die Identifikation geeigneter Anlagen kann zum einen – beim Anleihen Teil der Inyova Portfolios – darin bestehen, dass wir in Investmentfonds investieren, deren Anlagepolitik bereits mit einem geeigneten und anerkannten Nachhaltigkeits-Filter zur Reduktion von Nachhaltigkeitsrisken ausgestattet ist. Die Identifikation geeigneter Anlagen zur Begrenzung von Nachhaltigkeitsrisken kann auch – beim Aktien Teil der Inyova Portfolios – darin bestehen, dass wir für die Titel- und Produktauswahl in der Vermögensverwaltung auf anerkannte Rating-Agenturen zurückgreifen. Die konkreten Einzelheiten ergeben sich aus den individuellen Vereinbarungen und gewählten Hand- und Fußabdrucks-Themen sowie Ausschlusskriterien des Investierenden. 

  • Die Strategien von Inyova zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken fließen auch in die unternehmensinternen Organisationsrichtlinien ein. Die Beachtung dieser Richtlinien ist maßgeblich für die Bewertung der Arbeitsleistung unserer Mitarbeiter. Insoweit steht die Vergütungspolitik im Einklang mit unseren Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken.

  • Unter der Voraussetzung, dass es uns gelingt, Unternehmen mit erhöhtem Risikopotenzial zu identifizieren und von einer Anlage auszuschließen, dürften sich die verbleibenden Nachhaltigkeitsrestrisiken nur in einem geringen Umfang nachteilig auf die Rendite auswirken und nicht signifikant vom allgemeinen Marktrisiko abweichen. Nachhaltigkeitsrisiken, die für uns in dem oben beschriebenen Identifizierungsprozess nicht erkennbar sind, können sich erheblich stärker auf die Rendite auswirken.

Erklärung zur Berücksichtigung nachteiliger Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren

  • Investitionsentscheidungen können nachteilige Auswirkungen auf die Umwelt (z.B. Klima, Wasser, Artenvielfalt), auf soziale – und Arbeitnehmerbelange haben und auch der Bekämpfung von Korruption und Bestechung abträglich sein. 

  • Wir haben grundsätzlich ein erhebliches Interesse daran, unserer Verantwortung als Finanzdienstleister gerecht zu werden und dazu beizutragen, derartige Auswirkungen im Rahmen unserer Anlageentscheidungen zu vermeiden. Wir berücksichtigen Nachhaltigkeitskriterien wie in unserem Whitepaper beschrieben.

  • Inyova versucht bereits alle vorgegebenen rechtlichen Vorgaben nach bestem Wissen auf derzeitigen Sachstand umzusetzen und erfüllt nach unserem Verständnis die Anforderungen im Wesentlichen. Allerdings sind spezifische bürokratische Rahmenbedingungen und wesentliche Rechtsfragen teilweise noch ungeklärt.

  • Zur Vermeidung rechtlicher Nachteile sind wird daher derzeit daran gehindert, eine öffentliche Erklärung dahingehend rechtssicher abzugeben, in welcher Art und Weise wir die im Rahmen unserer Investitionsentscheidungen die nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Umweltbelange usw.) berücksichtigen. Daher können wir an diesem Punkt lediglich erklären, dass diese momentan und bis zu einer weiteren Klärung lediglich wie in unserer Nachhaltigkeitsstrategie und Whitepaper beschrieben berücksichtigt werden.

  • Wir erklären aber ausdrücklich, dass diese Handhabung nichts an unserer Bereitschaft ändert, einen Beitrag zu einem nachhaltigeren, ressourceneffizienten Wirtschaften mit dem Ziel zu leisten, insbesondere die Risiken und Auswirkungen des Klimawandels und anderer ökologischer oder sozialer Missstände zu verringern.    

Erklärung und Beschreibung der ökologischen oder sozialen Merkmale sowie angestrebten nachhaltigen Investitionen von Inyova Portfolien

  • Inyova bietet mit seinen Portfolien die Möglichkeit verschiedene ökologische und soziale Hand- und Fußabdrucks-Themen sowie Ausschlusskriterien nach Wunsch der Investierenden zu berücksichtigen. 

  • The Inyova Whitepaper outlines how Inyova builds customer portfolios, with a particular focus on the role of sustainability criteria along the following three dimensions: the ‘handprint’: what a company does, the ‘footprint’: how they do it, and the ‘exclusion criteria’: business areas and activities customers are able to exclude. It details how exactly we define each individual handprint, footprint, and exclusion criteria, how we assign these dimensions to companies within our investable universe, and how these dimensions are combined with financial criteria to create a personalised investment portfolio. 

  • Als Aktien Referenzwerte werden breite Marktindizes (wie z.B. der S&P 500, STOXX Europe 600 oder DAX Index) verwendet, da als Ziel generell eine Rendite in der Größenordnung des breiten Marktes erwartet und angestrebt wird.

  • Die Methoden für die Identifizierung ökologischen und sozialen Merkmale stellen direkt auf Unternehmenskennzahlen oder -eigenschaften ab (vgl. Whitepaper) und werden somit durch die dauerhafte Überwachung des Inyova Anlageuniversums gewährleistet.

 

  • Es besteht die Möglichkeit für Investierende einen Fokus auf den “CO2-Fussabdruck” von Unternehmen zu setzen, siehe Whitepaper.